六十年代，香港警察行贿成风，赌档粉档与中间人、警方组成的益处链放肆吸金，十年内警方行贿数额达其时的百亿港币之巨。　　九龙城区便衣火麒麟（黄秋生饰）为破案不择手段，上峰施压，火麒麟如常去街上拉人顶罪，大先生韩志邦（方力申饰）遭其陷害毒打，韩母托老警员找到警方与帮会的中间人猪油仔（王晶饰）出头拯救得脱。人称乐哥的徐乐功（梁家辉饰）时任华人总探，为人高傲，脱手小气。陈细九（陈奕迅饰）心肠残酷尤擅察言观色，深得乐哥赏识，短短五年之内由普通便衣提升至筲箕湾区探长，但代价之一是家中为掩人线人收容了列位年轻的九名情妇……　　1974年，香港的贪污恶风震撼国际，廉政公署树立，主座严国梁（林保怡饰）延聘大先生韩志邦、失意警员火麒麟等组成第一批廉政专员步队，严厉打击香港的地下规矩。陈细九因贪污案发人财两空之际，却不测的发明了今生真爱……