落第举子何云青（石隽饰）受高僧所托，前往经略府抄经书。云青所抄之书乃《大手印》，相传此经能相同阴阳两界，超渡亡魂。途中云青三遇神秘吹笛女子，几经周折后他来到经略府，受到从军崔鸿至以及老大娘王婆的热忱接待。当夜，云青受邀到王婆贵寓用饭，结识了一位妙龄少女乐娘（徐枫饰）。此时有个番僧闯上门来，云青认得他是跟了自己一路的人，王婆很快把他赶走。席间，乐娘击鼓助兴，云青在鼓声中渐渐昏倒。　　越日云青醒来，发明与乐娘共处一室，他不记得昨夜之事，乐娘却哭诉他们二人已经产生干系。王婆随即拉拢二人结婚，结为伉俪后，云青与乐娘过上了神仙眷侣的日子，整天沉沦于床笫之欢中。然而这一切的背后，暗藏了一个极大的诡计，王婆与乐娘，真实身份到底如何……